El Euribor, o European Interbank Offered Rate, es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. Este índice se utiliza como referencia en una amplia gama de productos financieros, incluyendo hipotecas, préstamos corporativos y derivados financieros.
Importancia del Euribor
Es crucial porque proporciona un punto de referencia claro y reconocido internacionalmente para calcular los tipos de interés en los productos financieros. Esto ayuda a promover la transparencia y la competencia entre los proveedores de servicios financieros, beneficiando así a consumidores y empresas
¿Cómo afecta el Euribor a mi hipoteca?
Hipotecas a Tipo Variable
El Euribor tiene un impacto directo en las hipotecas a tipo variable porque en estas hipotecas, los intereses se recalculan periódicamente (generalmente cada 6 o 12 meses) en función del Euribor vigente más un diferencial acordado con el banco. Esto significa que si el Euribor sube, también lo hará la cuota mensual de la hipoteca, y viceversa durante la vida del préstamo.
Ventajas
Ahorro Potencial: Si el Euribor baja, los pagos de la hipoteca también disminuyen, lo que puede resultar en un ahorro significativo a lo largo del tiempo.
Transparencia: Los cambios en el Euribor se trasladan a la cuota del préstamo, proporcionando una referencia totalmente transparente.
Desventajas
Incertidumbre: Las fluctuaciones del Euribor pueden causar variaciones en los pagos mensuales, lo que dificulta la planificación financiera.
Riesgo de Subida: En períodos de aumento de las tasas de interés, las cuotas hipotecarias pueden incrementarse considerablemente, afectando el presupuesto familiar.
Si eres una persona que prefiere saber cuánto va a pagar mes a mes, sin tener que depender de factores externos influenciado por variables macroeconómicas complejas, debes optar por una Hipoteca fija en la elección de tú préstamos para la compra de tú vivienda o en el ejercicio de mejora de tus términos actuales.
Para más información de los tipos de Hipotecas puedes visitar nuestra página ¿Qué tipos de hipotecas existen?
¿Cómo se Calcula el Euribor?
Es una tarea compleja que realiza la Federación Bancaria Europea (FBE) con la supervisión del Instituto Europeo de Mercados Monetarios (EMMI). A continuación, se detallan los pasos esenciales para su cálculo:
- Recopilación de Datos: Cada día, un panel de 18 bancos europeos, incluyendo entidades como Santander, BBVA, y CaixaBank, proporcionan las tasas de interés a las que están dispuestos a prestarse dinero entre ellos para distintos plazos (por ejemplo, 1 mes, 3 meses, 6 meses, etc.)
- Filtrado de Datos: Se eliminan las tasas más extremas (aproximadamente el 15% más alto y el 15% más bajo) para evitar la manipulación del índice.
- Promedio Ponderado: Se calcula el promedio ponderado de las tasas restantes para cada plazo.
Metodología Híbrida
Desde 2020, se calcula usando una metodología híbrida para asegurar mayor estabilidad y precisión. Este método considera:
- Operaciones reales realizadas entre bancos.
- Operaciones recientes y comparables.
- Datos observados en mercados relacionados y modelos matemáticos, si los dos primeros niveles no son suficientes
Bancos que participan en el cálculo del Euribor
El panel de bancos que contribuyen al cálculo del Euribor incluye algunas de las instituciones financieras más importantes de Europa. Entre los que operan en España se encuentran bancos como:
- Santander
- BBVA
- CaixaBank
- Cecabank
Relación entre el Euribor y el Banco Central Europeo (BCE)
El Euribor está estrechamente vinculado a las políticas del Banco Central Europeo (BCE) que establece el tipo de interés oficial al que presta dinero a los bancos y estos tipos de interés influyen directamente en el Euribor, ya que los bancos añaden una prima sobre el tipo oficial del BCE cuando se prestan dinero entre sí, influyendo directamente en el proceso de cálculo.
Historia del Euribor
El Euribor nace en 1999 cómo índice de referencia crucial para las hipotecas al tipo variable en Europa. Como ya se ha comentado es la tasa de interés a la que los bancos europeos se prestan el dinero entre si y ha visto fluctuaciones significativas como veremos en la tabla siguiente y que reflejan los cambios en las políticas económicas en la zona euro y las condiciones macroenómicas en Europa.
| Año | Valor |
|---|---|
| 2023 | 4,022% |
| 2022 | 3,018% |
| 2021 | -0,487% |
| 2020 | -0,481% |
| 2019 | -0,272% |
| 2018 | -0,147% |
| 2017 | -0,189% |
| 2016 | -0,074% |
| 2015 | 0,079% |
| 2014 | 0,335% |
| 2013 | 0,506% |
| 2012 | 0,588% |
| 2011 | 2,044% |
| 2010 | 1,541% |
| 2009 | 1,231% |
| 2008 | 4,35% |
| 2007 | 4,607% |
| 2006 | 3,864% |
| 2005 | 2,684% |
| 2004 | 2,328% |
| 2003 | 2,41% |
| 2002 | 3,017% |
| 2001 | 3,198% |
| 2000 | 5,193% |
| 1999 | 3,689% |
En resumen, y visto todo lo anterior el Euribor ha influido en las decisiones financieras de miles de familias. En la primera etapa del siglo XXI, el Euribor fluctuó considerablemente debido a los eventos económicos globales, principalmente la crisis financiera del 2008. Durante esta época, vimos cómo alcanzaba niveles incluso negativos, algo que benefició a aquellos con Hipotecas variables, reduciendo considerablemente sus pagos de hipotecas mensuales.
Más recientemente, hemos visto una tendencia al alza, especialmente desde el 2022, a medida que las economías se recuperan y los bancos centrales ajustan sus políticas. Este aumento ha llevado a un incremento en los pagos mensuales, lo que ha hecho considerar sus condiciones a muchos hipotecados y nuevos prestatarios.